大年初一，当大家还沉浸在拜年和抢红包的喜悦中时，一场没有硝烟的“信号战”已经在除夕夜的央视春晚舞台上打完。 如果你只把它当成一场文艺晚会，那就错过了最重要的信息。 今年春晚的科技浓度高到离谱，机器人不再是跑龙套的背景板，而是成了扛大梁的“主演”。 这可不是简单的炫技，而是给全国观众，尤其是给资本市场，做了一场实实在在的“产品发布会”和“产业路演”。
与此同时，A股市场在节前经历了缩量调整，该避险的资金差不多都走了。 而在这个超长假期里，消费市场热气腾腾，电影票房几天就冲破了10亿大关。 一边是春晚释放出清晰的科技产业升级信号，一边是消费复苏提供扎实的基本面支撑。 这两股力量交汇，让众多投资机构在节前就达成了“持股过节”的共识。 历史数据也显示，过去十年春节后五个交易日，A股上涨的概率高达76%。 一场由科技和消费双轮驱动的节后行情，似乎已经摆好了架势。
今年央视春晚的舞台，几乎成了中国机器人产业的年度成果展。 根据节目单和媒体报道，魔法原子、银河通用、宇树科技、松延动力这四家机器人公司“组团”登台，构成了春晚历史上最大规模的机器人阵容。
在武术节目《武BOT》中，宇树科技的人形机器人G1和H2与塔沟武术学校的演员同台，完成了棍法、拳法、剑法甚至醉拳等一系列高难度套路。 其中，机器人在快速奔跑中完成穿插变阵的技术，被宇树科技创始人王兴兴称为全球首次亮相。 在义乌分会场，H2机器人更是吊着威亚化身“齐天大圣”登场，四足机器狗B2-W则扮演“祥云”配合演出。
松延动力则开创了先河，让人形机器人首次进入了语言类节目。 在小品《奶奶的最爱》中，该公司的N2、E1、小布米等机型与演员蔡明同台演出。 为了让机器人的动作更拟人，研发团队专门找了身高相似的小朋友录制数据来训练模型。 最大的技术挑战之一是让机器人的口型与台词精准匹配，松延动力通过在机器人唇部设计12个自由度，并配合自研的驱动算法解决了这个难题。
魔法原子的机器人矩阵同时出现在主会场和分会场。 在主会场歌曲《智造未来》中，人形机器人为明星伴舞。 在宜宾分会场，上百台四足机器人MagicDog以“国宝熊猫”造型，完成了大型群控表演。 其Z1机型还展示了单手倒立支撑跳、托马斯全旋等高难度特技动作。
银河通用的Galbot G1机器人选择在贺岁微电影《我最难忘的今宵》中亮相，与沈腾、马丽搭档，表演了盘核桃、说贯口等需要精细操作和交互能力的桥段。
支撑这场机器人盛宴的，还有背后的AI技术底座。 火山引擎作为本届春晚的独家AI云合作伙伴，其自研的Seedance 2.0视频生成模型完成了全球首秀。 这个模型被用于多个节目的视觉特效制作，例如在《贺花神》中精准生成花朵绽放的微观画面，在《驭风歌》中将徐悲鸿的《六骏图》转化为动态的水墨长卷。 此外，火山引擎的豆包大模型还为登台的机器人提供了语音交互支持。
这场直播“零容错”的全国性演出，对机器人关节、电机、控制系统的稳定性和可靠性提出了极限要求。 松延动力的核心关节供应商泉智博的创始人陈万楷透露，他们提供的定制化关节减速器、高动态电机驱动器需要承受长时间的排练、候场和正式直播的考验，不能有任何单点失效。 这实际上是一次对产业链成熟度的公开压力测试。
就在机器人占据春晚舞台的同时，线下的消费市场也呈现出旺盛的活力。 2026年的春节假期长达9天，被称为“史上最长春节档”。 这个超长假期直接点燃了文旅消费。
电影市场是观察消费热度的晴雨表。 根据灯塔专业版数据，截至2月17日13时04分，2026年春节档（2月15日至23日）的总票房（含预售）已经突破10亿元。 其中，《飞驰人生3》、《惊蛰无声》、《熊出没·年年有熊》三部影片位列票房榜前三名。 国家电影局等部门在节前启动了“2026电影经济促进年”，宣布全年将投放不少于12亿元的惠民观影补贴，以进一步刺激市场。
消费的复苏并不局限于影院。 全国各地推出了“电影 ”消费的新玩法。 在首批16个“电影 ”消费综合试点城市，凭电影票根可以享受各种衍生福利。 例如在山东青岛，有超过700家商户加入了“票根经济联盟”，观众凭票根可以在酒店、餐饮、文博场馆消费时享受折扣。 在湖北宜昌，观众可以凭《山楂树之恋》等电影的票根，免门票游览相关取景地。 甘肃兰州的一些影院则创新打造了“非遗光影客厅”，让观众在观影之余体验非遗文化。
这些举措将看电影从单一的娱乐活动，延伸为涵盖美食、旅游、购物的综合性消费体验，有效拉动了假期经济。 文旅、餐饮、出行等线下服务消费的全面回暖，为相关行业的一季度业绩提供了实实在在的数据支撑。
当产业信号和消费数据都指向积极一面时，资本市场的参与者们也在为节后布局。 A股市场存在一个显著的“春节效应”季节性规律。 根据多家券商统计的历史数据，春节后市场上涨的概率较高。
国信证券的统计显示，2005年至2025年间，春节后一周上证指数的上涨概率为76%，平均涨幅为1.3%。 竞泰资本回顾过去十年（2016-2025年）的数据指出，春节后前五个交易日，上证指数、深证成指、创业板指上涨的概率都达到了70%。 2024年春节后五个交易日，上证指数更是大涨了4.85%，创下了近十年的最佳表现。
市场呈现“节前缩量、节后放量”的典型特征。 东吴证券策略团队分析，成交量通常从春节前8个交易日开始回落，持续到节后首个交易日触底，随后便快速回升。 国信证券的数据表明，春节后一周的成交额较节前一周平均放量22.3%。 这种资金行为规律被概括为“节前避险、节后回流”。
在节前最后一个交易日，央行开展了一万亿元的买断式逆回购操作，实现资金净投放5000亿元。 招联首席经济学家董希淼对此解读称，这传递出央行保持流动性充裕、维护金融市场稳定的积极信号。 流动性的宽松环境，为节后市场提供了资金面上的“定心丸”。
面对这样的历史规律和当前环境，机构投资者在节前形成了高度共识。 私募排排网的调查显示，超过六成的私募机构倾向于重仓或满仓持股过节。 光大证券、浙商证券、华金证券等多家券商都明确给出了“持股过节”的建议。
天风证券分析师谭逸鸣认为，今年“春季躁动”行情的基础将更扎实。 他列举了几个支撑因素：2026年是“十五五”规划的开局之年，政策红利可期；全球流动性宽松的前景下，外资有望回流；居民资金向权益资产配置的趋势仍在继续。 此外，超长假期带来的消费数据亮眼，也增强了市场对经济回暖的信心。
在具体的市场风格上，历史规律同样明显。 Wind统计数据显示，近十年春节后五个交易日，代表小盘股的中证1000指数和创业板指的平均涨幅居前。 中证500指数（代表中盘股）在十年中有九年上涨，胜率高于上证50、沪深300等大盘指数。
国投证券分析师林荣雄团队总结，历史上春节前后发生风格切换的概率极高，整体呈现“春节前偏向价值与大盘，春节后偏向成长和中小盘”的特征。 2010年至2025年这十六年间，仅有两年未发生这种成长和价值风格的切换。
基于对节后风格切换和产业趋势的判断，机构们将目光聚焦在了几条主线上。 科技成长板块被普遍视为核心方向。
林荣雄团队建议，节后可以关注资源品中的有色板块，周期品中的化工板块，AI科技中的AI应用与电网设备，以及出海链条中的工程机械与专用设备。 这些方向与春晚凸显的硬科技和高端制造主题密切相关。
东吴证券的推荐列表则包括国产芯片、半导体设备、算力通信等科技赛道，以及储能、风电等高景气环节，还有商业航天、6G、核电、氢能等“十五五”规划中重点提及的新兴产业。
在强调进攻性的科技成长主线之外，高股息资产作为防御性配置，同样被机构重视。 天风证券团队认为，节后市场风格可能是“成长与红利共舞”，而非简单的完全切换。 在低利率环境下，银行、能源、电力、交通运输等高分红板块，因其能提供稳定的现金流，依然受到长期资金的青睐，可以作为投资组合的“压舱石”。
消费板块则因为假期数据的支撑，其修复逻辑得到强化。 前期调整较为充分的白酒、食品饮料等行业，随着基本面的稳步修复，也进入了机构的观察视野。
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